股东为什么需要财务报表？

财务报表在特定时间点提供了公司财务状况的快照，从而深入了解其绩效，运营，现金流量和整体条件。股东需要财务报表为了对其股票投资做出明智的决定，尤其是在对公司事务进行投票的时候。

了解财务报表

财务报表是显示公司业务活动和财务业绩的财务记录。公司必须按季度和年度报告其财务报表美国证券交易委员会（SEC）。 SEC监视市场和公司，以确保每个人都按照相同的规则发挥作用，并且市场有效地运作。 SEC在发布财务报告时需要有一些具体的准则，以便投资者可以轻松地分析和比较一家公司。

财务报表对投资者很重要，因为他们可以提供有关公司的信息收入，费用，盈利能力，债务负荷以及履行其短期和长期财务义务的能力。有三个主要的财务报表。

资产负债表

这资产负债表在给定时刻，显示公司的资产（他们拥有的），负债（他们欠的）和股东权益（或所有权）。它代表了公司在特定时间点的财务状况。例如，您经常注意到公司发行其资产负债表，例如日历年的最后一天（12/31/20xx）。本报告显示了从该特定日期开始存在的确切资产，负债和权益的数量。

损益表

这损益表报告了销售产生的收入，创造收入以及其他成本所涉及的运营费用，例如资产负债表上任何债务的税收和利息费用。净额或损益表的最低线是净利或该期间的利润。净收入是收入减去所有经商的费用。

与资产负债表相反，损益表代表一段时间。您还可能会注意到，公司在其上发表了一项损益表，例如“终止12/31/20xx）”。这意味着该报告显示了一段时间内的所有销售和费用。最常见的是，对于等于日历年的会计年度的公司，该期间将是整个日历年。

现金流报表

这现金流报表（CFS）衡量一段时间内产生的现金，包括所有添加到现金或从现金中减去的交易。现金周转很重要，因为它显示有多少现金可用于履行短期义务，投资公司或付款股息给股东。请注意，资产负债表和损益表的组成部分可以输入现金流量表。这是将经营结果转化为现金如何直接影响的一种方法。

财务比率的有用性

财务比率可帮助投资者分解大量财务数据公司报告的。比率仅仅是一个指标，可以帮助分析数据并与其他公司和其他报告期进行有用的比较。

财务比率分析分析公司财务报表中的特定财务计划，以提供有关公司表现绩效的见解。比率决定了盈利能力，公司的债务，管理的有效性以及运营效率。

重要的是要考虑到财务比率的结果通常会被投资者解释不同。尽管财务比率分析提供了对公司的见解，但应与其他指标一起使用个人比率，并根据总体评估经济背景。以下是投资者用来解释公司财务报表的一些最常见的财务比率。

盈利比

盈利能力比率是一组财务指标，这些指标表明公司产生的状况收益与其相关费用相比。但是，投资者应注意不要进行一般比较。相反，他们将通过比较类似时期的比率来更好地了解公司的表现。例如，将今年的第四季度与去年同一季度进行比较将获得更好的结果。

股权回报

股权回报或ROE是许多投资者使用的共同利润率，以计算公司从中产生收入的能力股东权益或投资。公司发行股票股票以筹集资金并利用这笔资金投资于公司。股东权益是如果公司的资产被清算，将退还给股东的金额，并还清了所有债务。回报越高或投资回报率越高，公司的业绩就越好，因为它为公司的每一美元投资创造了更多的钱。

股本回报=平均股东权益/净收入

营业利润率

营业利润Margin评估了公司核心财务绩效的效率。营业收入是公司核心业务运营产生的收入。尽管运营利润率是核心运营的利润，但它不包括税收和债务利息等费用。

结果，营业保证金提供了有关公司管理公司运行良好的见解，因为它不包括由于辅助或外源性事件而导致的任何收益。例如，一家公司可能会出售资产或部门并产生收入，这将使收益膨胀。营业利润率将排除该销售。最终，营业利润是可用于支付股东，债权人和税收的收入的一部分。

营业保证金=运营收入 /收入

流动性比率

流动性比率帮助股东确定公司处理其现金流量和短期债务的能力，而无需从外部来源（例如债务出售）筹集任何额外的资本。

电流比率

最常用的流动性比率是电流比率，反映流动资产除了负债，使股东了解公司使用短期资产涵盖短期负债的效率。短期资产将包括现金和应收账款这是由客户欠公司的钱。反过来，流动负债将包括存货和账款，这是公司欠供应商的短期债务。

较高的电流比率很好地表明该公司可以很好地管理其短期负债，并产生了足够的现金来平稳运行其运营。当前比率通常衡量公司是否可以在12个月内偿还债务。它也可以为股东提供公司在需要时产生现金的能力的想法。

当前比率=流动资产 /流动负债

债务比率

债务比率指出公司的债务状况以及他们是否可以管理未偿债务以及债务服务费用，例如兴趣。债务包括从银行借来的资金，还包括公司发行的债券。

债券由投资者购买，公司从债券预先获得资金。当债券到期时，到期日期- 公司必须偿还借入的金额。如果公司在一年中的特定时期或时间内有太多的债券，则可能没有足够的现金来支付投资者。换句话说，重要的是要知道公司可以支付其债务的利息，但也必须能够履行其债券成熟日期的义务。

债务股权比率

这债务股权（d/e）比率衡量多少财务杠杆作用一家公司有，这是通过分裂来计算的总负债由股东权益。高债务权益比率表明公司已通过债务大力资助其增长。但是，重要的是要比较同一行业内公司的债务股权比率。一些行业更加债务密集型，因为它们需要购买设备或昂贵的资产，例如制造公司。另一方面，其他行业可能几乎没有债务，例如软件或营销公司。

D / E =总负债 /总权益

利息覆盖率

这利息覆盖率衡量公司在未偿债务上处理利息的便利性。较低的利息覆盖率表明该公司受债务支出负担沉重。

利息覆盖= EBIT /利息费用

效率比

效率比显示公司内部管理资产和负债的程度。他们衡量公司的短期绩效以及是否可以使用其资产产生收入。

库存周转

库存或资产周转率揭示了公司在给定时期内出售并取代其库存的次数。与行业平均值相比，该比率的结果应使用。低的库存周转比率值表明销售量较低和库存过多，因此销量过多。高比率值通常表示销售强劲和良好的库存管理。

库存营业额=商品成本 /普通库存

估值比率

价格比特别关注公司的股票价格及其可感知的价值在市场上。

赚钱（P/E）

这价格/收入（或P/E）比率是评估指标，将公司股票的当前股价与其每股收益。较高的市盈率表明投资者预计收益未来的未来增长。但是，太高的市盈率可能表明股票价格相对于所产生的收益或利润太高。投资者使用市盈率来评估股票价格是否相当价值，高估了， 或者被低估了。

与同一行业中同一公司的历史P/ES相比，P/E比率最有帮助。

P / E =股票价格 /每股收益

股息产量

这股息产量比率显示了公司每年与其股价相关的股息金额。股息收益率为投资者提供投资回报率仅来自股息。股息很重要，因为许多投资者（包括退休人员）都在寻找提供稳定收入的投资。股息收入可以有助于抵消拥有股票可能造成的损失。从本质上讲，股息收益率是衡量对股权投资的每美元收到的现金流量的衡量。

股息收益=每股 /股价年度股息

股东为什么需要财务报表？

股东依靠财务报表来做出明智的投资决策，评估公司绩效并评估潜在风险。他们使用上述财务比率这样做。

股东需要财务报表的主要原因之一是使用盈利比评估公司的盈利能力和增长。通过比较过去和现在的收入，股东可以评估公司是在可持续发展还是面临挑战。利润率（例如毛利率和股本回报率）还可以帮助投资者衡量公司在其资本上产生回报的程度。最后，公司需要财务报表来生成这些指标，以将公司与竞争对手进行比较，以查看哪些人在产生利润方面做得最好。

具有健康现金储备和可管理债务水平的强大资产负债表，表明公司具有承受的能力经济低迷或投资未来的增长。另一方面，过多的负债或资产下降可能会表明财务困扰。股东需要资产负债表来评估短期健康。像当前比率这样的流动性比率可以指示公司是否可以支付其短期账单。资产负债表还有助于讲述是否要履行某些债务契约或公司是否将很快面对的故事调节并发症。

股东需要现金流量来评估公司是否可以支付股息，重新投资其运营或应对意外的财务挑战。该财务报表将公司所做的事情（并且将来可能会做）与赚取的钱传达了。股东不仅需要关心公司赚取的钱，而且还需要关心他们的收入。

底线

没有人可以充分评估公司的财务状况和潜在增长。这就是为什么财务报表对股东和市场分析师都如此重要的原因。这些指标（以及许多其他指标）可以使用公司在其财务报表上发布的数字进行计算。