คุณควรมีบัญชีที่มีการจัดการแยกกันหรือไม่?

บัญชีที่มีการจัดการแยกต่างหาก (SMA) เป็นพอร์ตโฟลิโอของสินทรัพย์ที่จัดการโดย บริษัท การลงทุนระดับมืออาชีพ ในสหรัฐอเมริกา บริษัท ส่วนใหญ่เรียกว่าที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน- บริษัท เหล่านี้ดำเนินงานภายใต้การอุปถัมภ์ด้านกฎระเบียบของพระราชบัญญัติที่ปรึกษาการลงทุนปี 2483 และขอบเขตของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกา (SEC)

บัญชีที่มีการจัดการแยกต่างหากคืออะไร?

โลกการจัดการการลงทุนแบ่งออกเป็นนักลงทุนรายย่อยและสถาบัน ผลิตภัณฑ์ที่ออกแบบมาสำหรับนักลงทุนรายได้ปานกลางเช่นคลาสค้าปลีกของกองทุนรวมมีข้อกำหนดการลงทุนเริ่มต้นเล็กน้อย: $ 1,000 หรือน้อยกว่า ในทางตรงกันข้ามบัญชีที่มีการจัดการหรือเงินทุนสำหรับสถาบันได้กำหนดข้อกำหนดการลงทุนขั้นต่ำ 25 ล้านดอลลาร์หรือมากกว่า

อย่างไรก็ตามระหว่างปลายสเปกตรัมเหล่านี้เป็นจักรวาลที่กำลังเติบโตของบัญชีที่มีการจัดการแยกต่างหาก (SMA) ที่มุ่งไปสู่นักลงทุนรายบุคคล (แต่ไม่จำเป็นต้องมีมั่งคั่งเป็นพิเศษ) ไม่ว่าคุณจะอ้างถึงพวกเขาว่า "บัญชีที่มีการจัดการรายบุคคล" "บัญชีแยกต่างหาก" หรือ "บัญชีที่มีการจัดการแยกต่างหาก" บัญชีที่มีการจัดการที่มุ่งเน้นรายบุคคลเหล่านี้ได้หายไปเป็นกระแสหลัก

หนึ่งหรือมากกว่าผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอมีหน้าที่รับผิดชอบในการตัดสินใจลงทุนแบบวันต่อวันซึ่งได้รับการสนับสนุนจากทีมนักวิเคราะห์รวมถึงการดำเนินงานและเจ้าหน้าที่บริหาร

Smas แตกต่างจากยานพาหนะที่พูลเช่นเดียวกับกองทุนรวมในแต่ละพอร์ตโฟลิโอนั้นไม่ซ้ำกันกับบัญชีเดียว (ดังนั้นชื่อ) กล่าวอีกนัยหนึ่งหากคุณตั้งค่าบัญชีแยกต่างหากกับ Money Manager X ผู้จัดการ X มีดุลยพินิจในการตัดสินใจสำหรับบัญชีนี้ซึ่งอาจแตกต่างจากการตัดสินใจสำหรับบัญชีอื่น กองทุนรวมไม่สามารถเสนอได้เนื่องจากโครงสร้างของพวกเขาเป็นการลงทุนร่วมกันโดยกลุ่มนักลงทุนซึ่งเป็นประโยชน์ของการปรับแต่งการจัดการพอร์ตโฟลิโอ- บัญชีแยกต่างหากเอาชนะอุปสรรคนี้

ตัวอย่างเช่นกล่าวว่าผู้จัดการดูแลกลยุทธ์หลักหลักที่หลากหลายรวมถึง 20 หุ้น ผู้จัดการตัดสินใจที่จะเปิดตัวกองทุนรวมการลงทุนในหุ้นเหล่านี้รวมถึงการเสนอบัญชีที่มีการจัดการแยกต่างหาก สมมติว่าในตอนแรกผู้จัดการเลือกการลงทุนเดียวกันและน้ำหนักเดียวกันสำหรับทั้งกองทุนรวมและ SMA จากมุมมองของลูกค้าผลประโยชน์ที่เป็นประโยชน์ในยานพาหนะทั้งสองนั้นเหมือนกันตั้งแต่เริ่มต้น แต่ข้อความจะดูแตกต่างกัน สำหรับไคลเอนต์กองทุนรวมตำแหน่งจะปรากฏขึ้นเป็นรายการบรรทัดเดียวที่มีการรักษากองทุนรวมซึ่งส่วนใหญ่เป็นตัวย่อห้าตัวอักษรที่ลงท้ายด้วย "X. " ค่าจะเป็นมูลค่าสินทรัพย์สุทธิเมื่อปิดธุรกิจในวันที่มีผลบังคับใช้ อย่างไรก็ตามคำแถลงของนักลงทุน SMA จะแสดงรายการตำแหน่งและค่าของส่วนทุนแต่ละรายการและค่ารวมของบัญชีจะเป็นค่ารวมของแต่ละตำแหน่ง

จากจุดนี้การลงทุนจะเริ่มแตกต่าง การตัดสินใจที่ผู้จัดการทำเพื่อกองทุนรวม - รวมถึงเวลาสำหรับการซื้อและขายหุ้นเงินปันผลการลงทุนใหม่และการแจกแจง - จะส่งผลกระทบต่อนักลงทุนกองทุนทั้งหมดในลักษณะเดียวกัน อย่างไรก็ตามสำหรับ SMAs การตัดสินใจจะเกิดขึ้นในระดับบัญชีและจะแตกต่างกันไปจากนักลงทุนรายหนึ่งไปยังอีก

บัญชีที่มีการจัดการแยกต่างหากได้รับการปรับแต่งอย่างไร

การปรับแต่งระดับสูงเป็นหนึ่งในจุดขายหลักสำหรับ SMAs โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมันมาถึงบัญชีที่ต้องเสียภาษีแต่ละรายการ ธุรกรรมพอร์ตโฟลิโอมีค่าใช้จ่ายและผลกระทบทางภาษี ด้วยบัญชีที่มีการจัดการนักลงทุนอาจรู้สึกว่าพวกเขามีระดับการควบคุมการตัดสินใจเหล่านี้มากขึ้นและพวกเขาจะได้รับการปรับให้เข้ากับวัตถุประสงค์และข้อ จำกัด อย่างใกล้ชิดยิ่งขึ้นในงบนโยบายการลงทุน-

ดังนั้นราคาของรายการสำหรับความสนใจที่กำหนดเองในระดับพิเศษนี้คืออะไร? เมื่อพิจารณาจากความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี บริษัท จัดการเงินสามารถลดข้อกำหนดการลงทุนขั้นต่ำได้อย่างมีนัยสำคัญต่ำกว่าระดับ 1 ล้านดอลลาร์แบบดั้งเดิม แต่ยังไม่มีคำตอบเดียวสำหรับผู้จัดการหลายพันคนที่ประกอบขึ้นเป็นจักรวาล SMA ตามกฎทั่วไปของหัวแม่มือราคาเริ่มต้นที่ $ 100,000 SMAs กำหนดเป้าหมายไปที่มีค่าสูงนักลงทุนรายย่อยมักจะตั้งบัญชียอดคงเหลือขั้นต่ำระหว่าง $ 100,000 ถึง $ 5 ล้าน สำหรับกลยุทธ์ที่ออกแบบมาสำหรับผู้จัดการสถาบันขนาดบัญชีขั้นต่ำอาจอยู่ในช่วงตั้งแต่ 10 ล้านถึง $ 100 ล้าน

สำหรับนักลงทุนตามสไตล์ที่แสวงหาการเปิดรับหลายอย่างที่แตกต่างกันรูปแบบการลงทุน(เช่นค่าที่มีขนาดใหญ่การเติบโตขนาดเล็ก) ราคาของรายการเพิ่มขึ้นเนื่องจากจะมี SMA แยกต่างหากและขั้นต่ำบัญชีแยกต่างหากสำหรับแต่ละสไตล์ที่เลือก ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่กำลังมองหาการเปิดรับรูปแบบ-รูปแบบในมุมทั้งสี่ของกล่องสไตล์-ขนาดใหญ่แคปขนาดเล็กมูลค่าและการเติบโต-อาจต้องมีอย่างน้อย $ 400,000 พร้อมใช้งานกลยุทธ์ที่ใช้ SMA นักลงทุนรายอื่นอาจต้องการวิธีการผสมผสานทั้งหมด (หรือหลัก) ที่สามารถเข้าถึงได้ผ่านผู้จัดการคนเดียว

นอกจากนี้นักลงทุนสามารถกำหนดข้อ จำกัด เกี่ยวกับวิธีการจัดการบัญชี ตัวอย่างเช่นลูกค้าอาจไม่ต้องการลงทุนใน บริษัท แอลกอฮอล์หรือ บริษัท ยาสูบหรือพวกเขาอาจต้องการลงทุนเฉพาะใน บริษัท ที่มุ่งมั่นที่ดีกว่าเช่นการช่วยเหลือสิ่งแวดล้อม บัญชีที่ได้รับการจัดการแยกต่างหากได้รับการออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนรายบุคคลได้รับการจัดการเงินส่วนบุคคลที่เคยสงวนไว้สำหรับสถาบันและลูกค้าองค์กร

บัญชีที่มีการจัดการแยกต่างหากและการเป็นเจ้าของโดยตรง

ความสามารถในการมีรายบุคคลพื้นฐานราคาเกี่ยวกับหลักทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นกุญแจสำคัญในผลประโยชน์เหล่านั้น เพื่อให้เข้าใจถึงความสำคัญให้พิจารณาลักษณะของกองทุนรวม ในรูปแบบพื้นฐานที่สุดกองทุนรวมเป็น บริษัท ที่ลงทุนใน บริษัท อื่น ๆ โดยการซื้อหุ้นและพันธบัตรที่ออกโดย บริษัท เหล่านั้น เมื่อคุณซื้อหุ้นของกองทุนรวมคุณแบ่งปันความเป็นเจ้าของของซึ่งอยู่หลักทรัพย์กับนักลงทุนรายอื่นทั้งหมดในกองทุน คุณไม่มีพื้นฐานค่าใช้จ่ายส่วนบุคคลในหลักทรัพย์เหล่านั้น

ตัวอย่างเช่น Say XYZ Mutual Fund ถือหุ้นของ บริษัท 1 และ บริษัท 2 คุณซื้อ 100 หุ้นของ XYZ Mutual Fund ในขณะที่คุณเป็นเจ้าของ 100 หุ้นของ XYZ คุณไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท 1 หรือ บริษัท 2 หุ้นเหล่านั้นเป็นเจ้าของโดย บริษัท กองทุนรวม เนื่องจากคุณเป็นนักลงทุนใน XYZ - บริษัท - คุณสามารถซื้อหรือขายหุ้นใน บริษัท นั้น แต่คุณไม่มีความสามารถในการควบคุมการตัดสินใจของ XYZ ในการซื้อหรือขายหุ้นใน บริษัท 1 หรือ บริษัท 2

อย่างไรก็ตามในบัญชีที่มีการจัดการแยกต่างหากคุณเป็นเจ้าของหุ้นเหล่านั้น หากพอร์ตโฟลิโอบัญชีแยกต่างหากรวมถึงหุ้นของ บริษัท 1 และ บริษัท 2 ผู้จัดการเงินจะซื้อหุ้นในแต่ละ บริษัท ในนามของคุณ

เพื่อหลีกเลี่ยงลักษณะ "ร่วมกัน" ของกองทุนรวมคุณสามารถเลือกที่จะซื้อหุ้นและพันธบัตรแต่ละรายการเพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอของคุณเอง แต่นั่นเป็นข้อเสนอที่ใช้เวลานานและปฏิเสธประโยชน์ของการจัดการพอร์ตโฟลิโอมืออาชีพซึ่งเป็นเหตุผลหลักที่นักลงทุนส่วนใหญ่ใส่เงินในกองทุนรวม เพื่อให้ได้ประโยชน์จากการจัดการพอร์ตโฟลิโอมืออาชีพโดยไม่ต้องเป็นอุปสรรคต่อการเป็นเจ้าของร่วมกันของหลักทรัพย์พื้นฐานจำนวนนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นกำลังหันไปใช้บัญชีแยกต่างหาก

สิทธิประโยชน์ทางภาษีของบัญชีที่มีการจัดการแยกต่างหาก

หนึ่งในประโยชน์ที่สำคัญที่สุดของบัญชีแยกต่างหากเกี่ยวข้องกับการเก็บภาษีกำไร/ขาดทุนซึ่งเป็นเทคนิคในการลดขนาดกำไรความรับผิดทางภาษีผ่านการเลือกรับผลกำไรและการสูญเสียในพอร์ตบัญชีแยกต่างหากของคุณ

พิจารณาตัวอย่างเช่นพอร์ตโฟลิโอบัญชีแยกต่างหากซึ่งมีการซื้อหลักทรัพย์สองรายการในราคาที่ใกล้เคียงกัน เมื่อเวลาผ่านไปหนึ่งในหลักทรัพย์มีมูลค่าเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในขณะที่อีกฝ่ายหนึ่งลดลงครึ่งหนึ่ง โดยการสั่งให้ผู้จัดการเงินขายหลักทรัพย์ทั้งสองกำไรที่เกิดจากการรักษาความปลอดภัยที่มีมูลค่าเพิ่มเป็นสองเท่าจะถูกชดเชยด้วยการสูญเสียในการรักษาความปลอดภัยอื่น ๆ ลดความรับผิดทางภาษีกำไรจากการลงทุนอย่างมาก เงินที่ได้จากการขายสามารถนำกลับมาลงทุนใหม่รักษายอดคงเหลือในบัญชีของคุณ ในทำนองเดียวกันหากคุณขายอสังหาริมทรัพย์ศิลปะหรือการลงทุนอื่น ๆ ในกำไร แต่มีขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นในบัญชีแยกต่างหากของคุณคุณสามารถตระหนักถึงความสูญเสียและใช้พวกเขาเพื่อชดเชยกำไรจากการขายการลงทุนอื่น ๆ ของคุณ

สิทธิประโยชน์ทางภาษีอีกประการหนึ่งที่มาพร้อมกับ SMAS คือการขาดกำไรจากการลงทุนซึ่งเป็นปัญหาทั่วไปของกองทุนรวม เนื่องจากกองทุนรวมเป็น "ร่วมกัน" นักลงทุนทุกคนแบ่งปันความรับผิดทางภาษีจากกำไรจากการลงทุนที่เกิดขึ้นจากกองทุนซึ่งจะต้องจ่ายให้พวกเขาทั้งหมดปีละครั้ง ตัวอย่างเช่นหากกองทุนเพิ่มมูลค่าเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าตั้งแต่เดือนมกราคมถึงพฤศจิกายนนักลงทุนที่ซื้อกองทุนในเดือนธันวาคมไม่ได้รับประโยชน์จากผลกำไรใด ๆ เหล่านั้น แต่พวกเขาได้รับมรดกความรับผิดทางภาษีเนื่องจากกำไรถูกฝังอยู่ในพอร์ตโฟลิโอ นักลงทุนในบัญชีแยกต่างหากด้วยพื้นฐานค่าใช้จ่ายส่วนบุคคลบนหลักทรัพย์พื้นฐานจะไม่รับผิดชอบต่อกำไรที่เกิดขึ้นก่อนวันที่พวกเขาลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ

โครงสร้างค่าธรรมเนียมของกองทุนที่มีการจัดการแยกต่างหาก

หนึ่งในปัญหาที่เกิดขึ้นจากการเปรียบเทียบแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ลระหว่างข้อเสนอการลงทุนคือโครงสร้างค่าธรรมเนียมต่างกันไป. นี่เป็นเรื่องยากสำหรับ SMAs มากกว่ากองทุนรวมด้วยเหตุผลที่อธิบายไว้ด้านล่าง

ค่าธรรมเนียมกองทุนรวมค่อนข้างตรงไปตรงมา หมายเลขสำคัญคืออัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิรวมถึงค่าธรรมเนียมการจัดการ (สำหรับบริการระดับมืออาชีพของทีมที่ดำเนินการกองทุน) ค่าใช้จ่ายเสริมเบ็ดเตล็ดและค่าจัดจำหน่ายที่เรียกว่าค่าธรรมเนียม 12 (b) 1 สำหรับกองทุนที่มีสิทธิ์บางอย่างกองทุนจำนวนมากยังมีค่าขายประเภทต่าง ๆ กองทุนจะต้องเปิดเผยข้อมูลนี้ในหนังสือชี้ชวนของพวกเขาและแสดงอย่างชัดเจนว่าค่าใช้จ่ายกองทุนและค่าขายจะส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนที่แตกต่างกันอย่างไรระยะเวลาถือ- นักลงทุนสามารถรับหนังสือชี้ชวนกองทุนจาก บริษัท แม่ของกองทุนไม่ว่าจะออนไลน์หรือทางไปรษณีย์

หนังสือชี้ชวนไม่ได้ออกบัญชีแยกต่างหาก ผู้จัดการแสดงรายการโครงสร้างค่าธรรมเนียมพื้นฐานในการยื่นเอกสารที่เรียกว่ากฟอร์ม advส่วนที่ 2.นักลงทุนสามารถรับเอกสารนี้ได้โดยติดต่อผู้จัดการ แต่พวกเขามักจะไม่สามารถใช้งานได้อย่างกว้างขวางผ่านการดาวน์โหลดออนไลน์ที่ไม่ จำกัด เป็นหนังสือชี้ชวนกองทุนรวม ยิ่งกว่านั้นตารางค่าธรรมเนียมที่เผยแพร่ใน Adv Part 2 ไม่จำเป็นต้องเป็น บริษัท - อาจมีการเจรจาต่อรองระหว่างนักลงทุน (หรือที่ปรึกษาทางการเงินของนักลงทุน) และผู้จัดการเงิน บ่อยครั้งที่มันไม่ใช่ค่าธรรมเนียมเดียว แต่ขยายซึ่งค่าธรรมเนียม (แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ) ลดลงเมื่อปริมาณสินทรัพย์ (จำนวนเงินลงทุน) เพิ่มขึ้น

ความสำคัญของความขยันเนื่องจาก

เนื่องจาก SMAs ไม่ออกหนังสือชี้ชวนที่ลงทะเบียนนักลงทุนหรือที่ปรึกษาของพวกเขาจำเป็นต้องพึ่งพาแหล่งข้อมูลอื่น ๆ สำหรับการตรวจสอบและประเมินผู้จัดการ ในนักลงทุนพูดสิ่งนี้เรียกว่าความขยันเนื่องจาก- ความขยันเนื่องจากครบกำหนดจะดึงข้อมูลรายละเอียดอย่างเพียงพอเกี่ยวกับพื้นที่ทั้งหมดต่อไปนี้:

ข้อมูลประสิทธิภาพ

ผู้จัดการควรเตรียมพร้อมที่จะแบ่งปันข้อมูลประสิทธิภาพ (ผลตอบแทนรายปีและผลตอบแทนรายไตรมาสที่ดีกว่า) นับตั้งแต่เริ่มก่อตั้งกลยุทธ์ ข้อมูลมีอยู่ในไฟล์รวมกัน-ตารางที่แสดงประสิทธิภาพโดยรวมสำหรับบัญชีที่จ่ายค่าธรรมเนียมทั้งหมดในกลยุทธ์นั้น คำถามที่ดีที่จะถามที่นี่คือคอมโพสิตเป็นไปตามมาตรฐานการลงทุนระดับโลกที่กำหนดโดยสถาบัน CFA หรือไม่และผู้ตรวจสอบบัญชีบุคคลที่สามที่มีความสามารถได้ให้จดหมายยืนยันการปฏิบัติตามมาตรฐานหรือไม่

ปรัชญาและวิธีการ

ผู้จัดการแต่ละคนมีที่ไม่ซ้ำกันปรัชญาการลงทุนและวิธีการใช้ปรัชญานั้นกับวิธีการลงทุน คุณจะต้องรู้ว่าผู้จัดการมีสไตล์ที่ใช้งานมากขึ้นหรือแบบพาสซีฟวิธีการจากบนลงล่างหรือจากล่างขึ้นบนวิธีการอย่างไรอัลฟ่าและเบต้ามีการจัดการความเสี่ยงประสิทธิภาพของกลยุทธ์เกณฑ์มาตรฐานและข้อมูลที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ

กระบวนการลงทุน

ค้นหาว่าใครเป็นผู้ตัดสินใจและวิธีการดำเนินการ บทบาทและความรับผิดชอบของผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอนักวิเคราะห์เจ้าหน้าที่สนับสนุนและอื่น ๆ ใครอยู่คณะกรรมการการลงทุน- และพบบ่อยแค่ไหน คุณควรหาข้อมูลเกี่ยวกับการขายวินัยและประเด็นสำคัญอื่น ๆ ของกระบวนการ

การปฏิบัติการ

ผู้จัดการบางคนมีความกว้างขวางในบ้านแพลตฟอร์มการซื้อขายในขณะที่คนอื่น ๆ ภายนอกฟังก์ชั่นที่ไม่ใช่คอร์ทั้งหมดให้กับผู้ให้บริการบุคคลที่สามเช่น Schwab หรือ Fidelity คุณต้องเข้าใจค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและวิธีที่พวกเขาสามารถส่งผลกระทบต่อคุณบรรทัดล่างสุด- ข้อมูลที่เป็นประโยชน์อีกประการหนึ่งของข้อมูลที่นี่คือบริการลูกค้าและบัญชี เหนือสิ่งอื่นใดคุณสามารถหาข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมลูกค้าสุทธิ - จำนวนลูกค้าที่เข้าร่วมและออกจาก บริษัท

องค์กรและค่าตอบแทน

วิธีการจัดระเบียบของ บริษัท และวิธีการจ่ายให้ผู้เชี่ยวชาญโดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้จัดการที่มีชื่อเสียงและบันทึกการติดตามเป็นสิ่งที่สำคัญมาก - เป็นแง่มุมที่สำคัญอย่างยิ่งของการลงทุน ทำความเข้าใจกับการคำนวณที่อยู่เบื้องหลังการชดเชยแรงจูงใจ แรงจูงใจของผู้จัดการสอดคล้องกับของนักลงทุนหรือไม่? นี่เป็นคุณสมบัติที่สำคัญ

ประวัติการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

ธงสีแดงรวมถึงการละเมิดที่โดดเด่นกับสำนักงาน ก.ล.ต. หรือหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ ค่าปรับหรือบทลงโทษที่เรียกเก็บและการฟ้องร้องหรือสถานการณ์ทางกฎหมายที่ไม่พึงประสงค์อื่น ๆ ก.ล.ต. พิจารณาแยกต่างหากผู้จัดการบัญชีเป็นที่ปรึกษาการลงทุนภายใต้บทบัญญัติของพระราชบัญญัติที่ปรึกษาการลงทุนปี 2483

ข้อมูลนี้ส่วนใหญ่สามารถรับได้จากผู้จัดการฟอร์ม advส่วนที่ 1 และ 2 (ตอนที่ 2 รวมถึงรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์วิธีการและค่าธรรมเนียมรวมถึงข้อมูลชีวประวัติเกี่ยวกับสมาชิกในทีมหลัก)ควรมีข้อมูลประสิทธิภาพโดยตรงจากผู้จัดการไม่ว่าจะออนไลน์หรือผ่านการติดต่อส่วนตัวกับตัวแทนฝ่ายบริหาร ตัวแทนควรสามารถประสานงานโทรศัพท์หรือการประชุมด้วยตนเองกับสมาชิกในทีมหลักและกำกับคำถามของคุณเกี่ยวกับการปฏิบัติตามและปัญหาอื่น ๆ ไปยังบุคลากรที่เหมาะสม

บรรทัดล่าง

เมื่อพิจารณาจากขั้นต่ำบัญชีบัญชีที่มีการจัดการแยกต่างหากไม่ได้มีไว้สำหรับนักลงทุนทุกคน หากคุณมีวิธีการพวกเขาอาจเป็นทางเลือกที่มีประโยชน์สำหรับกองทุนรวมหรือยานพาหนะที่รวมกลุ่มอื่น ๆการยอมรับความเสี่ยงและสถานการณ์พิเศษ เพื่อเพิ่มผลประโยชน์ให้มากที่สุดในการเสนอบัญชีที่แยกต่างหากนักลงทุนส่วนใหญ่ทำงานร่วมกับมืออาชีพที่ปรึกษาการลงทุน- ที่ปรึกษาช่วยด้วยการจัดสรรสินทรัพย์การตัดสินใจและการเลือกผู้จัดการเงินรวมถึงประสานงานการปรับแต่งพอร์ตและการเก็บเกี่ยวกำไร/ขาดทุน