如何投资共同基金

共同基金是首次投资者的流行选择。这些车辆提供了一种简单，易于访问和多元化的投资方式。鉴于美国经济发生了许多变化，包括有定义的美国人人数急剧下降退休金计划，经常选择共同基金进行长期投资，截至2024年，美国家庭中有大多数人（56％）。

什么是共同基金？

共同基金从许多投资者那里获得资金，以购买多元化的证券投资组合，例如股票和债券。建立1940年立法，这些资金使个人获得了更广泛的资产和专业货币管理的保障措施，否则这些资产将太昂贵了，无法自行获得。

共同基金提供多样化，将投资者的资金传播到许多证券和部门，从而降低了其投资组合的整体风险。一种资产的收益可以抵消另一资产的损失。共同基金还满足各种投资目标和风险公差。 2023年，投资者从7,000多个美国共同基金中选择。

共同基金不同于交易股票。股票全天在证券交易所进行交易，但是，共同基金股票是通过共同基金公司或经纪公司直接购买和出售的。共同基金订单通常在每个交易日结束时处理，每股价格由基金的价格确定净资产价值（NAV）在市场结束时。许多投资者通过薪水将资金放在共同基金的一边，有些与匹配资金来自他们的雇主退休。

资金类型

股票基金

股票基金也被称为股票基金，投资于上市公司。投资者通常根据市值，个人投资风格和基金的位置。

• 市值：大型基金投资于市场价值超过100亿美元的公司，通常更加确定且波动性较小。中型基金集中于价值20亿至100亿美元的公司，在增长与稳定之间提供平衡。小型股票基金投资于市场价值低于20亿美元的公司，这可能具有更高的增长潜力和风险。
• 投资风格：增长基金投资于具有较高增长潜力的公司，通过股息优先考虑对收入的资本赞赏。价值基金寻求被低估的股票据信交易低于其真正价值，旨在从潜在的价格上涨中受益。混合基金在两者之间提供了更平衡的方法。
• 地理：国内资金专注于美国公司的股票，而国际资金投资于美国以外的股票，一些资金也可能集中在欧洲或亚洲等特定地区。海外资金可能会承受额外的风险，例如货币波动和政治不稳定。

债券资金

债券资金主要投资于固定收益证券，例如公司，政府和市政债券。他们旨在提供定期收入并增加投资组合的稳定性。债券资金可以根据投资的发行人的类型或债券（例如，政府与公司），发行人的信用质量（从投资级到政府的信用质量）进行分类垃圾），以及债券的持续时间（从短期到长期）。

平衡的资金

也称为混合动力资金，平衡的资金投资股票和债券的混合，以平衡增长和收入。股票和债券之间的分配取决于基金的投资策略和风险状况，例如股票的60％，债券的40％。这些资金适合寻求单一的，多元化的投资解决方案的投资者。

货币市场资金

货币市场资金投资于短期，低风险的债务证券，例如国库券，存款证书（CD）和商业票据。他们旨在保持稳定的价值并提供低风险的流动投资选择。货币市场资金通常用于短期储蓄或作为现金的临时持有地。当利率很高时，它们会更具吸引力，因为它们获得了更多的利息。

指数资金和目标日期资金

指数资金被动地跟踪特定市场指数的性能，例如标准普尔500指数或道琼斯工业平均水平。如果该索引表现良好，那么指数资金。目标日期基金是为特定退休日期的投资者设计的。许多401（k）计划提供目标日期资金这会自动调整资产分配，随着目标日期接近而变得更加保守。这种“设置并忘记它”的方法非常适合想要简单，长期投资解决方案的投资者。

专业基金

专业基金专注于股票和债券以外的特定投资策略或资产类别：

• 行业资金用于投资于特定行业或部门内的公司，例如医疗保健，能源或技术。
• 对社会负责的投资（SRI）资金，称为环境，社会和治理（ESG）资金，投资于符合特定标准的公司。
• 房地产资金投资房地产投资信托或购买其房地产持股。
• 商品基金投资于黄金，石油，农产品或商品关联衍生品等物理商品。

入门

设定投资目标和预算

• 投资目标：确定投资的原因，例如为退休储蓄，购买房屋，资助儿童的教育或建立财富。
• 时间范围：投资者必须在获得资金之前确定他们计划投资的时间。
• 风险承受能力：一些投资者对尽管波动性提高，但仍对更高回报的潜力感到满意，而另一些投资者则更喜欢一种更保守的方法。
• 财务状况：投资者应评估当前收入，开支和债务，以确定他们在不损害财务稳定性的情况下实际投资的负担能力。
  

评估基金选择

投资者可以使用其经纪平台或知名的财务网站，例如Morningstar或Yahoo!资金比较资金并阅读专家分析。有用的工具，例如共同基金”筛选器”帮助缩小选择范围。

• 基金类型：投资者应选择与其投资目标相符的资金，例如增长，收入或两者的组合。
• 投资风格：在试图胜过市场的积极管理的资金或追踪市场绩效的被动托管指数资金之间进行选择。
• 费用比率：寻找低资金费用比率，随着时间的流逝，年度管理费用可以随着时间的流逝而产生回报。
• 负载：请注意共同基金的任何额外费用。一些资金携带销售费用，称为负载，可以减少投资回报。购买基金的股票时，前端负荷会收取费用，而出售股票时，后端负荷会收取。
• 额外费用：寻找无负载资金以避免这些费用。此外，请注意其他费用，例如赎回费和12B-1费用，用于营销和分销。
• 最低投资：虽然某些共同基金没有开始投资的最低投资，但有些共同基金的开始费用可能为100美元，1,000美元或更多。
• 基金经理经验：要评估基金经理的往绩记录，请访问共同基金公司的网站或审查基金的招股说明书。
• 资金规模：基金的管理资产（AUM）可以在基金的情况说明书或招股说明书中找到。更大的AUM表明该基金已经建立了良好的资金，并且有足够的资金来支持该基金。
• 流动性：指基金可以将其投资转换为现金以满足赎回请求的容易性。更高的资金流动性可以容纳投资者进入和退出基金。
• 税收影响：如果投资应纳税帐户，请考虑最大程度地减少营业额并分配较少资本收益的税收优惠资金。

开设投资帐户

• 应税经纪帐户：允许个人投资于包括共同基金，股票和债券在内的证券。他们可以作为个人，与配偶或合伙人的联合帐户或代表未成年人持有的托管帐户。
• 退休帐户：Roth IRAS是一种免税退休帐户选项，您可以在不触发应纳税事件的情况下将股息共同基金放置。401（k）计划和个人退休帐户（IRA）提供税收优势，专为长期投资而设计。
• 教育储蓄帐户：类似的帐户529计划可以帮助个人节省未来的教育费用。

下订单并做出贡献

一旦设立并资助了投资帐户，投资者就可以开始投资共同基金。一次性投资涉及一次投资。许多投资者将部分薪水分配给401（k）退休储蓄。

另一个策略是美元成本平均通过在少量的时间内投入固定数量的钱，无论市场条件如何。这种方法可以帮助减轻市场波动对投资的影响，因为当价格低时，投资者在价格低时购买了更多股票。

为了订购，个人登录他们的投资帐户，并选择他们希望购买的共同基金。指定投资并提交订单的金额。共同基金订单通常在每个交易日结束时处理。销售共同基金股票的过程相似。该订单在下一个可用的NAV处执行。然后，出售的收益减去任何适用的费用或税款，然后将其记入投资者的帐户。

投资者的风险和考虑因素

• 管理和重新平衡：投资者应该定期 查看其投资的业绩，并将其与相关的基准和同行资金进行比较。如果基金始终表现不佳，则可能是时候考虑出售它并投资于表现更好的替代方案了。重新平衡涉及销售投资的投资，这些投资已在您的投资组合中超重，并且购买投资不足，这些投资已不足以使投资组合重新与目标分配保持一致。
  
• 市场风险：共同基金投资价值的可能性将因为影响整体金融市场的因素而下降。市场风险是所有投资中固有的，包括共同基金。当市场经历低迷时，共同基金的持股价值可能会下降，从而导致NAV降低，从而降低您的回报。
• 通货膨胀：如果共同基金的回报不跟上步伐通货膨胀，投资的真正价值可能会下降。例如，如果共同基金的年收益率为5％，但通货膨胀率为3％，则实际收益（对通货膨胀调整）约为2％。
• 现金阻力：由于持有现金或现金等价物（例如货币市场工具或短期债券），对共同基金绩效的潜在负面影响。但是，共同基金通常将其一部分资产保存在现金中太多了现金可以拖延绩效，尤其是在牛市股票欣赏时。
• 费用阻力：共同基金费用和支出对投资者收益的负面影响。如果基金的费用比率为1％，并且在费用之前产生10％的回报，则投资者的实际收益将为9％，在考虑到费用比率之后。
• 基金特定风险：共同基金受到与其投资策略和持股有关的风险。债券资金暴露于信用风险当固定收入发行人在到期时未能支付利息或偿还本金时。一些共同基金投资于较少的液体证券，例如小型股票或新兴市场债券，这可能很难快速销售。部门或特定地区的资金可能更容易受到影响这些特定领域的事件的影响。投资外国证券的国际资金受到货币风险，随着汇率的波动影响回报。

底线

共同基金可通过经纪公司或直接从共同基金公司购买和销售。与任何投资一样，投资者应了解所涉及的风险和考虑因素，并根据其情况做出明智的决定。个人可以咨询财务顾问谁可以帮助制定个性化的投资计划，选择合适的共同基金并提供持续的指导。