您的401（k）应该年金吗？

您有传统的401（k）计划吗？如果是这样，那么您熟悉节省退休的优势税前的美元。您可能还知道，在401（k）中，您可以选择投资。通常，您可以将您的钱投资目标日期资金，，，，被动管理指数资金，以及积极管理共同基金。一些计划允许您购买年金，这是资金退休的另一种选择。

但是，年金不是401（k）计划中的常见选择。即使包含此选项可能会提高工人的退休安全性，但年金比典型的基金产品更为复杂。费用可以大大较高，具体取决于年金类型。保险提供商的选择也需要风险（年金是由保险公司出售的，一些保险公司在财务上比其他保险公司更合理）。简而言之，计划发起人增加了他们在提供年金时被起诉的机会。

这设置每个社区以进行退休增强（安全）法案该法律于2019年12月成为法律，使雇主更大的回旋余地将年金包括在其工作场所赞助的退休计划中。根据法律，计划赞助商面临较少的被起诉风险，如果他们选择的保险公司进行年金付款破产并且无法支付索赔。

对于工人和退休人员而言，最大的担忧之一就是退休时用尽了钱。年金是解决此问题的一种有吸引力的解决方案，因为它们可以提供一生的保证收入，具体取决于您购买的年金。在一个时代定义的效益退休金已被大部分取代定义的限制计划，例如401（k）s，创建一种以年金的自我资助的养老金的机会可能会使许多退休人员放心。

虽然401（k）计划提供商已经找到了方法，使工人可以轻松地通过自动计划注册来节省退休，但匹配的贡献和默认投资，他们并没有使工人轻松地将储蓄变成稳定的持久退休收入。退休人员决定如何同时降低其资产并在整个退休期间改变其资产分配。许多计划提供可以简化流程的目标日期资金。

波士顿学院的退休研究中心发表了一项研究，该研究表明，购买即时的生命年金将使一名65岁的男性在可用选择中获得最多的收入。该研究的作者通过展示年金化如何优于投资3％的回报，根据剩余预期寿命进行每年提款并服用，为传统年金提供了有力的理由所需的最低分布（RMD）。这也将防止退休人员用完钱。

年金可以给您多少月收入？

让我们清楚地了解没有钱实际上是什么样的。假设这名65岁的男子住在马萨诸塞州。根据Schwab的收入年金估算员的数据，如果他购买了100,000美元的单款溢价即时年金，并从2025年2月开始付款，则据Schwab的收入年金估算员说，他的每月终身收入估计仅为642美元。该付款将永远不会调整通货膨胀和他的继承人即使他死了很长时间，他死了，即使他死了，他也不会收到任何东西。

他可以确保他的年金能够支付固定10年。这10年被称为确定时期。在这种情况下，他的每月付款将为1,017美元，年金至少支付122,040美元。而且，如果他在10年之前去世，他的继承人将获得资金。

许多退休人员有配偶要考虑。这个人可以用他的100,000美元购买联合生活年金。只要他或他的妻子（也65岁）还活着，每月就会为每月支付561美元的寿命。

年金支出
修复了即时年金数量，仅单身生活	$ 100,000	$ 250,000	$ 500,000
每月付款，65岁的男性，马萨诸塞州	$ 642	$ 1,611	$ 3,225
每月付款，65岁的女性，马萨诸塞州	$ 619	$ 1,553	$ 3,109

^{来源：查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）}

相比之下，这是您在指数基金中拥有类似余额可能期望的支出。 （请记住，市场波动和回报序列可以大大改变事物。）

索引基金支付30年退休
指数基金的开始余额	$ 100,000	$ 250,000	$ 500,000
第1年的月收入	$ 408	$ 1,021	$ 2,042
15年的月收入	$ 636	$ 1,591	$ 3,182
30年的月收入	$ 963	$ 2,406	$ 4,813

^{来源：分支机构。 com。表假设平均年增长率为6％，通货膨胀率为3％，在30年后逐渐减少到零。每月收入基于每年年初的年度戒断。}

公司收入和收入应与通货膨胀保持同步，因此与固定年金，我们可以预期，指数基金的收益每年增加以解释通货膨胀。 （也就是说，一些固定的年金确实提供了通货膨胀保护，以换取最初的较低付款。）请记住，与长期股票市场收益相比，当年金率较低时（例如2020年代初期的环境（例如2020年代），固定年金支出都会尤为不利。

另外，请记住您内部回报率（IRR）从固定的年金中取决于您的寿命。您的寿命越长，年金越有价值。一名65岁的男子在一到17年内可能会有负收益率，即使在18年后休息，如果他的生活到95岁，则可能达到2.68％（这是用一个年收益计算器的年度速率，投入30年，100,000美元的初始投资和4,896美元的年金付款，是上面示例的408美元的12倍。）仍然低于6％。

在我们的示例中，查看年金回报与指数基金之间的区别的另一种方式是，如果您从指数基金中撤回了与每月从年金中获得的相同金额，那么如果您在30年内死亡，您仍然会在指数基金中剩下可观的款项，但是年金将变得毫无价值。

在您的401（k）中购买年金的优缺点

所有这些都意味着在考虑在401（k）中保持年金是否有意义时，需要考虑许多因素。

优点

与他分享他的专业知识《华尔街日报》，，，，大卫·布兰切特（David Blanchett），晨星投资研究负责人写道，在401（k）内购买年金的优势。

非性别定价。如果您是女性，则在401（k）内购买年金的优点是，您的性别不会影响价格。年金价格反映了预期寿命，在401（k）之外，妇女可以期望支付更多（也就是说，以相同的本金款项获得较低的每月支付），因为她们平均寿命更长。另一方面，在401（k）内购买，这种稳定的定价意味着男人可能会支付更多的费用。

逻辑选择。人们倾向于在退休帐户中持有大部分净资产房屋净值。而且您将永远需要在紧急情况下手头现金。您可能没有足够的非退休资金来购买401（k）之外的年金。由于这些原因，点击401（k）以购买年金是合乎逻辑的。使用您专门为退休而不是其他一些储蓄的资金来提供退休收入来源也是合乎逻辑的。

支出更高的可能性。布兰切特（Blanchett）写道，在401（k）中，年金付款也可能更高，因为保险公司在雇主提供大量潜在客户时可以节省营销资金。但是，如果没有看到外部年金必须提供的东西，您不应该假设付款更好。

缺点

增长较慢。如果您要购买递延年金，在购买年金后可能要有十年或更长时间的时间，您才能开始获得收入来源，您的年金本金将在这十年内增长。您可能会期望收到利率类似于什么存款证书（CD）将支付，这与通货膨胀率相似。也就是说，您的钱可能会比投资的速度更慢股票或者交易贸易资金（ETF）。

很难改变主意。在仍在年金中的年金中赚钱累积阶段很复杂，可能需要投降指控。您付给年金的几年越少，投降费用越大。另外，一旦您转折，或开始收取付款，您的决定通常是不可撤销的。

没有额外的税收优惠。年金有相同的税收优惠受益于传统的（非罗斯）401（k）s。直到您将钱拿出来，您不必就年金增长或传统401（k）中的金钱缴税。Morningstar的Blanchett建议如果您有资金，则在应纳税帐户中使用这些钱购买年金。在您已经获得递延税款的帐户中购买年金是没有意义的。但是，许多人没有应税帐户中的资金来购买年金。

未能至少打破。人们对购买年金的担忧即使在产品中的校长中也至少打破了，他们至少已经破碎了。您用来购买年金的钱是您通常不能留给配偶，子女或其他继承人的钱。但是，如果您愿意付出更多的钱来获得本金保护或某些期间某些福利，则可以。

401（k）计划中允许的年金类型

一个合格的寿命年金合同（QLAC）是一种先进的生命递延年金，并以一项投资资助合格的退休计划，例如401（k）或个人退休帐户（IRA）。您最多可以使用$ 145,000的退休储蓄帐户来购买QLAC。

QLAC的主要好处是递延税款所需的最低分布（RMD）。 QLAC的值不包括在RMD计算中。它必须在85岁时开始付款。如果退休人员或近乎退休人员可能希望在70岁时购买QLAC，然后再启动73岁，如果他们从其他来源获得大量退休收入。 （在《安全2.0法案》通过之前，RMD过去常常在72岁时开始，但新时代为73。）

QLAC并不是您在401（k）计划中可以购买的唯一年金类型。您也许可以购买其他类型，例如简单固定的即时年金（在本文前面的第一张表中显示），更为复杂和昂贵可变年金，而且稍微少且昂贵索引年金。

底线

今天有401（k）计划提供年金，即使他们这样做，工人通常也不会选择它们。但这正在发生变化，如安全行为所证明的那样。也就是说，是否在401（k）内购买年金是一个复杂的决定，可能会对您产生重大影响退休。这是高度个人化的，您的同事所做的事情可能不是您的正确选择。重要的是要有所有事实并比较您的选择，以便您可以做出正确的决定。